Mjehurić kriptovaluta – je li ovdje? Trebamo li se brinuti?

Je li kriptovaluta balon? To je pitanje od 800 milijardi dolara. U prošlosti smo vidjeli kako Bitcoin doseže nove vrhunce svih vremena praćen bijesom novih investitora koji kupuju svoju prvu kriptovalutu.

U ovom ćemo članku analizirati mjehuriće kroz povijest, povući paralele s tržištem kriptovaluta i otkriti našu strategiju kupnje kriptovaluta.

Što je mjehurić?

To je točka u tržišnom ciklusu u kojoj racionalno ulaganje izlazi na vidjelo i zamjenjuje ga „emocionalno ulaganje“. Ovu vrstu ulaganja ne pokreće stvarna vrijednost imovine, već očekivanja za budućnost, strah od propuštanja i pohlepa.

Na financijskim tržištima vidimo da “emocionalno ulaganje” uvijek iznova dovodi do mentaliteta stada. Ako je imovina „vruća“, onda vijesti o njoj počinju češće izvještavati, a to povećava svijest i entuzijazam javnosti. Rezultat je da sve više i više novih ljudi kupuje imovinu, a to gura potražnju i kao rezultat raste cijena. Vrhunac ponašanja ove vrste vidjeli smo kod Bitcoina u prosincu 2017. godine, što je rezultiralo najvišim iznosom od 20 000 USD za Bitcoin.

Jednom kad euforija popusti, cijena se ispravlja. Pad cijena obično je pogođen poricanjem, strahom, kapitulacijom i očajem. To je poznato kao ‘pucanje mjehurića’. Stvar s tržišnim ciklusima je ta da se oni ponavljaju uvijek iznova. Skoči mjehur i obično se rodi novi bik. To objašnjava nestabilnost Bitcoina tijekom godina.

Jesmo li u kripto mjehuriću?

Teorija o mjehurićima.

Tržište kriptovaluta sugerira da smo se vratili na srednju vrijednost.

Gledajući podatke o cijenama s Coinmarketcapa čini se da smo se vratili na srednje.

Je li kriptovaluta mjehurić?

Ukratko, vjerujemo da je kriptovaluta u balonu. Razlog je taj što je čini se da je djelovanje cijena na cjelokupnu tržišnu granicu kriptovaluta u velikoj mjeri potaknuto osjećajima. Sjajan primjer za to su velika kretanja cijena kriptovaluta temeljena na glasinama, na pr. glasina o Talas se dodaje Coinbaseu 5. ožujka 2018. što je rezultiralo porastom cijene od gotovo 6%.

Ne namjeravamo širiti strah, neizvjesnost i sumnju na tržište. Upravo nas naša analiza navodi na uvjerenje da nova tehnologija i mjehurići dolaze ruku pod ruku. Zapravo bismo mogli ići toliko daleko da kažemo da je neizbježno da nova tehnologija uzrokuje mjehuriće.

Kripto mjehurić. Koje druge dokaze imate?

Trenutno na tržištu postoji prekid veze u velikom raskoraku između kripto cijena i tehnologije:

  • Cardano nema radni proizvod i trenutačno ima tržišnu kapitalizaciju 6,5 milijardi dolara (svih vremena najvišu od 33 milijarde dolara).
  • EOS nema nikakav radni proizvod i dosegao je najvišu razinu tržišta od 12 milijardi dolara.

Kako se nešto s bilo kojim radnim proizvodom ikad moglo tako visoko cijeniti? To je zbog očekivanja budućih rezultata. Ne postoji inherentni problem da postoji tehnološki jaz i jaz u cijenama, pod uvjetom da projekt donosi u budućnosti. Ako se blockchain tehnologija i kriptovaluta široko usvoje, oni koji zapravo isporučuju proizvode i rješavaju probleme iz stvarnog svijeta vjerojatno će postati Amazonke sutrašnjice.

Mislimo da su kriptovalute u balonu jer je razlika između cijene i temeljne tehnologije / usvajanja velika koliko je velika. Cijenu kriptoa ne vode toliko temelji: broj korisnika, prihod i radni proizvodi. Umjesto toga, glavni pokretač procjene kripto procjene je očekivanje:

  • Vrijednost i usvajanje koje mogu nastati iz novih partnerstava.
  • Dijeljenje tržišta koje projekt može zauzeti u niši u kojoj se natječe.
  • Proizvod će se razviti kako je navedeno u bijelom papiru.
  • Cryptos će poskupjeti u budućnosti.

Zbog toga mislimo da su cijene kriptovaluta trenutno premašene iznad “bilo kakvog točnog ili racionalnog odraza njihove stvarne vrijednosti”. Zbog toga je tržište kriptovaluta u balonu.

Međutim, biti mjehurićem zapravo uopće ne uništava slučaj ulaganja. Ako razmišljate o bilo kojoj novoj tehnologiji, vrijednost se uvijek temelji na očekivanjima. Ne stvara se nova tehnologija koja trenutno postiže masovno usvajanje. Te stvari trebaju vremena i kriptovaluta se ne razlikuje.

Koja je racionalna cijena za kriptovalute?

Vrlo je teško odrediti koliko zapravo vrijedi određena kripto valuta. Mnogi kripto projekti nemaju radni proizvod i samo obećanje da će se isporučiti u budućnosti. Sigurni smo da ste čuli kako ljudi govore nešto poput ovoga:

‘Kripto X je nevjerojatan i revolucionirat će [umetanje niše] koje je tržište [ubaci vrijednost] dolara. Ako kripto X uopće dobije Y% tržišnog udjela, tada bi vrijedilo [umetnuti vrijednost]. Današnje cijene nevjerojatno su jeftine kad ovo uzmete u obzir. Uđite sada da zaradite puno novca. ‘

S kriptovalutom moramo prihvatiti da nitko sa sigurnošću ne zna hoće li biti usvojena u opsegu. Vrijednost kriptovaluta je njihova sposobnost pružanja boljih rješenja za stvarne probleme. Ta rješenja postaju stvarno vrijedna samo ako su masovno usvojena.

U poslovanju to nazivamo mrežnim efektom. Na primjer: ako na Facebooku postoji jedna osoba, to u biti nema nikakvu vrijednost. Ako 2 milijarde ljudi koristi Facebook, onda mreža FB postaje izuzetno vrijedna. Isto vrijedi i za kriptovalute. Zbog toga ćete čuti toliko ljudi kako čine veliku kripto ili Bitcoin usvajanje. Usvajanje jednostavno znači da na mreži ima više korisnika, a to pospješuje procjene kriptovaluta.

Svatko tko vam kaže da kriptovalutu treba vrednovati na X, iskreno, nema pojma i samo nagađa. Mislimo da su važna pitanja koja treba postaviti:

  1. Rješava li projekt koji vas zanima stvarni problem?
  2. Je li rješenje bolje od onoga što je vani?
  3. S vremenom mislite li da će puno ljudi zapravo koristiti rješenje?
  4. Je li sada prihvatljiva ulazna cijena za ulaganje?

Sasvim je jednostavno: ako kriptovaluta ima nula korisnika, na kraju to neće vrijediti ništa.

3 glavna mjehura prošlosti i što nam mogu reći o budućnosti kriptovaluta?

Većina čitatelja vjerojatno će vjerovati da su mjehurići nešto loše. Mi u TC-u molimo da se razlikujemo i mjehuriće vidimo kao dobru stvar. Objasnimo i pregledajmo što se dogodilo u povijesnim mjehurićima.

Grafika vlaka

Ujedinjena željeznička manija iz 1840-ih

Prva željeznička parna lokomotiva pokrenuta je 1804. U prvim danima izgradnje željeznice, za svaki novi projekt bilo bi potrebno odobrenje Parlamenta. Između 1836. i 1837. postojala je mini željeznička manija u kojoj je Parlament odobrio stvaranje 59 željeznica.

Manji propisi 1840. godine i jača ekonomija rezultirali su stvaranjem 100-ih britanskih željezničkih tvrtki u vrlo kratkom vremenskom razdoblju. Cijene dionica za sve ove tvrtke prolazile su kroz krov i mnogi su obični ljudi jako ulagali u željezničke projekte. To je rezultiralo mjehurićem imovine poznatim kao Railway Mania.

Treba napomenuti da parna lokomotiva nije bila nova tehnologija 1840-ih. Ljudi su vidjeli vrijednost mogućnosti prijevoza ljudi i robe, bržeg i nižeg troška nego ikad prije. Ulagači su predvidjeli stvaranje ‘nove ekonomije’ i željeli su u to ulagati.

Znate, investitori u željeznicu bili su u pravu. Željeznice su zaista bile budućnost. No, u kojoj god se državi trenutno nalazili, saznajte koliko željezničkih tvrtki posluje u njoj i koliko dugo posluju. Kladimo se da će to biti vrlo kratak popis.

Mjehur željezničke manije bio je presudan za postojanje željeznica koje danas vidimo širom svijeta. Mjehur je financirao tehničku infrastrukturu (željezničke pruge) i omogućio masovno usvajanje željeznica.

Dotcom mjehurića pop grafika

Dotcomov mjehurić 1997. – 2001

U kratkom vremenskom razdoblju osnovan je ogroman broj tvrtki. Cijene dionica za internetsko poslovanje prolazile su kroz krov. Prihod i osnove nisu bili važni. Jednostavno internetsko poslovanje značilo je da tvrtka ima cijenu dionica prema gore.

Čak je i dodavanje.com na kraju imena tvrtke bilo dovoljno da se vidi masivan rast cijene dionica. Taj utjecaj na cijenu dionica možemo vidjeti danas kod tvrtki poput Kodaka. U siječnju 2018. Kodak je objavio svoju namjeru:

“Za izgradnju platforme za upravljanje digitalnim pravima – nazvanom KODAKOne – koja će koristiti blockchain tehnologiju i kontinuirano puzati po internetu kako bi nadzirala i zaštitila IP slika registriranih u sustavu.”

Nakon objave, cijena dionice Kodaka porasla je za 250% u roku od dva dana. Ovo nam se čini vrlo slično onome što se dogodilo u dotcom-u. Poput dotcom buma, mnogi su ljudi bili zainteresirani za trgovanje kriptovalutama i ulaganje u projekte bez prihoda.

Da, investitori koji kupuju tvrtke tijekom dotcom balona vjerojatno su izgubili novac. Ali oni koji su ulagali u prave tvrtke i HODL’d, zaista su dobro prošli. Amazon je osnovan 1994. godine i imao je cijenu dionice preko 100 američkih dolara na vrhuncu dotcom balona. Nakon pucanja mjehura cijena dionice bila je manja od 10 dolara. Danas se dionice Amazona trguju s 1.545 dolara po dionici. Oni koji su uložili u Amazon čak i na vrhuncu, još uvijek imaju 15-godišnji povrat novca ako bi HODL do danas.

Zapravo je ulaganje u razdoblju dotcoma kojem moramo zahvaliti u pokretanju nadogradnje tehničke infrastrukture. To uključuje povezanost kuća, gradova i država s internetom. Ova je infrastruktura bila temelj našeg današnjeg internetskog svijeta.

Grafika mjehurića tulipana

Nizozemski mjehur od tulipana 1634-1637

Možda je ovo jedan od najluđih mjehurića u povijesti. Jedna lukovica tulipana dosegla je cijenu kuće u ovoj maniji. Ono o čemu ljudi ne govore je da je to dugoročno vjerojatno bilo sjajno za Holland. Zvuči ludo? Pa, zabavna je činjenica da Holland godišnje izvozi tulipane u vrijednosti od oko 214 milijuna eura. To je svake godine. Da se manija tulipana nije dogodila, bi li Holland postala elektrana tulipana? Zapravo bismo tvrdili da je mjehur od tulipana stvorio mnogo dugoročnih vrijednosti.

Uobičajene teme mjehurića

Sa bilo kojim mjehurićem, investitori uvijek kažu stvari poput “Nova ekonomija ” i “ova tehnologija će sve promijeniti “. Češće je ta tvrdnja zapravo istinita i mase su predviđale budućnost. Problem s takvim očekivanjima jest taj što su mnogi razočarani koliko zapravo treba da nova tehnologija bude široko prihvaćena.

S kriptovalutom mislimo da postoji balon, ali također vjerujemo da će blockchain projekti dugoročno promijeniti svijet. Činjenica da mnogi ljudi sada postavljaju pitanje ‘je li kriptovaluta balon?’ Zapravo je dobra vijest za tehnologiju i eventualno masovno usvajanje ako proučimo povijest prošlih mjehurića.

Želite li još dokaza da je kriptovaluta u balonu? Pa, pogledajmo ICO maniju između ljeta 2017. i danas.

  • Broj ICO-a dramatično se povećao. To je slično onome što se dogodilo s puno internetskih i željezničkih tvrtki koje su osnovane u kratkom vremenskom razmaku.
  • Većina ICO-a nemaju radni proizvod, a ICO procjenjuju svoje tvrtke na sve višim razinama. To znači da postoji sve veći jaz između cijene kriptoza i tehnologije. Umjesto toga, procjene su potaknute budućim očekivanjima, a ne temeljima.

Treba napomenuti da vjerujemo da se u prostoru događa mnogo dobrih ICO-a i stvarnih inovacija. Uvjetovani smo vjerovati: Mjehurić = Loš. Zapravo mislimo da je suprotno i Mjehur = Dobro.

Mjehurići su dobra grafika

Zašto su mjehurići dobri?

Bilo kojoj novoj tehnologiji ili inovaciji potrebna su financijska sredstva kako bi postala stvarni proizvod, a zatim bila široko prihvaćena. Jednostavno, ljudi ne rade besplatno. Medijska halabuka oko mjehurića dobra je jer čini više ljudi svjesnima tehnologije. To je važno kako bi se kasnije pomoglo masovnom usvajanju.

U ICO-u tvrtka zapravo skuplja novac za koji misli da je potreban za postizanje cjelovite mape. Ponekad je to duže od 5 godina ili više. To rezultira time da su postojeći projekti već u cijelosti plaćeni. Tamo nema gadnog ulagača koji bi povukao sredstva i ubio projekt. To znači da inovacija može napredovati bez brige oko financiranja i mislimo da je to sjajna stvar za budućnost projekata kriptovaluta.

Izgrađena infrastruktura trebala bi u budućnosti dobro služiti budućim projektima kriptovaluta. Kakva je infrastruktura kripto potrebna?

Jednostavna kupnja kriptovalute zahtijeva infrastrukturu. Možda ću morati položiti novac na Coinbase i prenijeti svoj Bitcoin u Binance kako bih dobio vrući novčić. Coinbase i Binance vrsta su infrastrukture za kripto svijet.

Još jedan primjer bi bila razvojna platforma poput Ethereuma. Decentralizirane aplikacije izgrađene na njemu imaju koristi od infrastrukture koju je već postavio Ethereum.

Zapamtite, mjehurići signaliziraju dobre stvari za budućnost kriptovalute.

Kada kupiti u kripto mjehuriću?

Ako razmišljate o ulaganju u kriptovalutu, samo vi možete odlučiti isplati li se rizik riskirati. Međutim, osobno se pridržavamo nekoliko pravila kada i kako ulagati.

  • Sve vrijeme visoko, ne kupujte. Nikada ne kupujemo kriptovalute kad su one u svakom trenutku visoke. To vas sprječava da budete siromah koji kupuje Bitcoin po cijeni od 20.000 dolara i prodaje paniku po cijeni od 6000 dolara. Vjerujemo da svaku imovinu vrijedi kupiti po pravoj cijeni.
  • Prosjek dolara košta moćan. Stavljanje na stranu fiksnog iznosa svakog mjeseca i ulaganje znači da raširite svoju ulaznu točku, npr. Kupujete manje tokena kada je cijena visoka, a više kada je cijena niska. Ova strategija pomaže izbjeći ulazak u all-in po stvarno visokim cijenama i iskušenje da prodate kada tržište padne.
  • Napravite suprotno od onoga što čujete na vijestima. Čujete li da je Bitcoin mrtav? Vjerojatno je dobro vrijeme za kupnju. Pogledajte CNBC kako snima video o tome kako kupiti Ripple? Šanse su da je tržište pri vrhu i sada je pravo vrijeme za rasprodaju.

    CNBC na vrhu za Ripple

    CNBC nas ljubazno nauči kako Rippleom 5. siječnja 2018.

     

    CNBC je gotovo predvidio vrh Ripple tržišta

    CNBC je 5. siječnja 2018. prilično nazvao vrhom Ripplea. Svatko tko slijedi CNBC-jev vodič za kupnju osjeća veliki gubitak. Izvor slike Coinmarketcap.com.

  • Ne kupujte hype. Govore li svi o kriptovaluti ili nekom vrućem novom novčiću? Šanse su da je cijena napuhana i nije pravo vrijeme za kupnju kripto. Bolje pričekati kad nitko o tome ne govori i tržište propadne.

U što nas nauče ulagati povijesni mjehurići?

Iz onoga što smo naučili iz prošlih mjehurića, što opstaje nakon što mjehur iskoči? Zajednička tema je nova infrastruktura. Zbog toga volimo slučaj ulaganja u kriptove koji su infrastrukturne igre. Neće svi uspjeti, ali sigurni smo da će sljedeći Amazon koji se digne iz pepela, kad pukne mjehur, biti infrastrukturni kripto..

Zaključak

Nitko ne zna hoće li kriptovalute imati dugoročno mjesto u svijetu ili će stvoriti novu ekonomiju kako to mnogi tvrde. Je li kriptovaluta balon? Vjerujemo u to, ali tvrdimo da su mjehurići zapravo potrebni da bi nova tehnologija napredovala. Ako razmišljate o ulaganju u kriptovalutu, samo imajte na umu da će, ako projekti ne omoguće i ne smanje jaz između cijene i tehnologije, cijena vjerojatno pasti.

Ulažite samo ono što ste spremni izgubiti. Ali imajte na umu da je, ako kripto uspije, vaša podrška tržištu kriptovaluta bila potrebna kako bi to bilo moguće.

Volite kripto? Tada biste trebali voljeti vijesti o kripto mjehurićima!